Bybit(バイビット)の資金調達率(FundingRate)とは?計算方法と確認方法を解説!

BYBIT_資金調達率アイキャッチ画像

Bybitのファンディングレートって?
ファンディングレートで稼ぐ方法はある?

なんて思っていませんか?

この記事ではBybitのファンディングレートの解説とファンディングレートで稼ぐ方法について長年bybitを使ってきた筆者が丁寧に解説していきます。

また、一番お得にBybitを利用する方法についてもご紹介いたします!

この記事をまとめると…
  • 現物・先物価格の乖離で資金調達率が発生
  • Bybitでは±0.375%を上限
  • 0時,8時,16時に徴収・付与

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ファンディングレート / FundingRate(資金調達率)とは?

対処法

仮想通貨デリバティブ取引所では、Funding rate(資金調達率)が設定されています。

これはスワップポイントと呼ばれることが多く、無期限先物のポジションを持っている際に発生する手数料です。

Maker・Taker手数料とは別で発生し、ポジション保有時間が長いほどファンディングレートの影響を受けます。

手数料が発生する理由

そもそもファンディングレートとは、無期限先物取引において現物価格との乖離を修正する為に1日3回ポジションに対し発生する手数料です。

ファンディングレートがプラスの時
ロングポジション→ショートポジション

ファンディングレート+

ファンディングレートがマイナスの時
ショートポジション→ロングポジション

ファンディングレート-

取引所によって計算方法は違いますが、ファンディングレートのデフォルトの値は0.01%となっています。

CoinBack
CoinBack

基本的にファンディングレートがプラスな理由は?

理由は、手数料を支払ってでもロングポジションを持ちたい人が大勢いるからです。

右肩上がりの相場だと皆さんロングポジションを持ちたいですよね?

そこで多くの人がロングポジションを持つと、現物価格と先物価格で乖離が起こってしまいます。

下落相場になり、ロングポジションを決済する人が増えることで先物価格の価格が下がり現物価格に近付くと手数料も少なくなっていきます。

Bybit(バイビット)の手数料についてはこちらの記事で詳しく解説しているので、気になるあなたはぜひ参考にしてみてください。

ファンディングレートの変動幅

Bybitではファンディングレートに以下のような上限を設けています。

インバース無期限では±0.375%を上限に設定されています。

インバース型無期限
契約ペア上限下限
BTCUSD0.375%-0.375% 
ETHUSD
XRPUSD
EOSUSD
DOTUSD
BITUSD

定期的にファンディングレートを確認してファンディングレートがマイナスの時にポジションを持つことは控えましょう

逆にファンディングレートがプラスの時は、長く持つほど手数料を貰うことができ、得することになります。

Bybitのファンディングレートが発生するタイミング

Bybitだけではなく他取引所にも資金調達率は存在し、徴収タイミングは違いますが一定時間おきに徴収されています。

売り注文保持者と買い注文保持者で直接交換される仕組みで行われており、0:00、8:00、16:00の8時間毎に行われています。

ファンディングレート / FundingRate(資金調達率)の計算方法

資金調達率は、金利プレミアム指数の2つの部分で構成されています。

資金調達率の計算は以下のようになっています。

資金調達料=ポジション価額x資金調達率
ポジション価額=契約数量/マーク価格

もし100BTC分のロングをしている場合
100BTC × 0.01%(デフォルト) = 0.01BTC

詳細はBybitのヘルプページ記載されているので、詳しく知りたい方は確認してみてください。

低リスクのデルタニュートラル戦略

基本的に投資に絶対稼げるという言葉は存在しないのですが、金利を利用したデルタニュートラル戦略を行うことで低リスクで安定的に収益を得ることができます。

現物で1BTC持っていた場合、先物取引で現物の1BTCを担保に1BTC分のショート(レバレッジ1倍)の注文を出します。
現物と先物取引間で実質的な両建てを行うことで、価格の上下による損益の増減がなくなります。

BTCの価格が下がればショートポジションの利益、現物の価値は下がるので±0
BTCの価格が上がるとショートポジションはマイナス、現物保持分の価値が上がり±0になります。

以下のようなポジションを構築することで、損益は変わらずファンディングレートの損益だけを受け取れるポジション管理になります。

BTC↑ 現物+ ショートポジション-
BTC↓ 現物- ショートポジション+

デルタニュートラル戦略のメリット

まずは簡潔にデルタニュートラルのメリットをまとめてみます。

  • 現物と先物ポジションを持つだけなので簡潔
  • 低リスク運用が可能
  • 価格の上下での損益が起こらない
  • 参入・撤退タイミングを縛られない

現物と先物ポジションを持つだけなので簡潔

前章で説明したように、デルタニュートラルは現物と先物のショートポジションを保有するだけで完結します。

現物と先物はBybit内で簡単に管理でき、取引所1つで完結するためとても効率的です。

価格の上下での損益が起こらない

仮想通貨でのメリットでありデメリットでもありますが、価格の上下による損益が起こらないという点はデルタニュートラルにおいてメリットと言えるでしょう。

この手法の収益源は金利の為、暴落暴騰などを気にせず運用していくことが可能です。

低リスク運用が可能

これは上記価格損益に関わるメリットです。

主にデルタニュートラルは、金利での収益を目的としている為価格上下による損益が関係なく、仮想通貨の枚数だけを増やしていくことが出来ます。

また、レバレッジ1倍のショートポジションを持っていることから、ロスカットされる可能性は限りなく低いと言っても過言ではないです。

参入・撤退タイミングを縛られない

低リスク運用を仮想通貨で行っていく上でぶつかる問題が、通貨のロック期間だと思います。

固定ステーキングなどの~日間○○の通貨を預けることで△%の利回り(APY)が出るといったサービスなどがあり、ロック期間中は引き出せないパターンもあります。

CoinBack
CoinBack

資産を有効活用としてステーキングを選ぶことは最適かも!?

「自分の使いたい時にトークンがロックされて使えない」といったことがなく自由度が高いのがデルタニュートラルという選択です

デルタニュートラル戦略のデメリット

  • 期待するリターンが得られない
  • 低リスク運用が可能
  • 価格の上下での損益が起こらない
  • 参入・撤退タイミングを縛られない

ファンディングレートのマイナス期間が長いとドローダウンが起こる

参入期間の障壁がないとはいえ、参入初期から暴落が起こりファンディングレートがマイナスになると、ショートポジション側が手数料を支払うことになります。

基本的には0.01%に収束しますが、暴落時が一番ファンディングレートがマイナスになる傾向があります。

この状態が長く続いてしまう場合、ファンディングレートのポジション構築を解除し、ファンディングレートがプラスの通貨に変更するなどリスク管理を必要があります。

大きな利益を得られない

ファンディングレートは年利10%前後という低リスクにしては大きな利率を出しますが、年間で何倍といった大きな利益を狙うことは出来ません

年利10%前後ということもあり、小額運用では利益としては乏しいものになります。

しかし、低リスク且つ安定的な手法であることは間違いないので、ある程度の資金力があり枚数をコツコツ増やしたい方にとってはオススメのものになっています!

Bybitのファンディングレート / FundingRate(資金調達率)の推移を確認する方法

リアルタイム資金調達率

CoinGlassというサイトで、各取引所のファンディングレートを確認できます。

多くの取引所のファンディングレートを確認できるため、一瞬で比較することが可能です。

見ることの出来る取引所は以下の通りです。

  • BINANCE
  • OKX
  • Bybit
  • FTX
  • dydx
  • Gate.io
  • Bitget
  • CoinEx
  • Bitmex
  • Derbit

海外で有名な取引所は基本的に導入されています。

また、通貨も確認できる数が多いので、CoinGlassで資金調達率の高い取引所を選んで狙いに行くという手法もありかもしれませんね!

【まとめ】Bybitのファンディングレート / FundingRate(資金調達率)とは

今回はBybitのファンディングレートとその稼ぎ方について解説しました。

Bybitでは現在Defi銘柄やNFT銘柄なども日々上場しています。

今後もどんどん取扱銘柄は増えていくので口座開設をまだしていない方はこの機会に口座開設をしておきましょう!

この記事のまとめ
✓FundingRateは1日3回の0時、8時、16時
✓現物と先物の乖離を防ぐためにFR手数料がある
✓ファンディングレートのデフォルトは0.01%
✓デルタニュートラル戦略で低リスク運用が可能

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